五五策略 800亿资金加仓！长征十二号甲可回收火箭发射在即 10家供应商实锤

兄弟们！又出大事了五五策略

这次还是商业航天，此前一直强调跨年主线就是它了。

主力都在疯狂的买入，你还要等吗？

从主力资金净流入来看，过去60个交易日，有41个交易日处于净流入中，合计近800亿元。

不仅如此，商业航天又发生了一件大事

消息面上，由集团八院抓总研制的长征十二号甲可重复使用运载火箭，计划于2025年12月中下旬在酒泉卫星发射中心执行其历史性的首次发射任务。

受此利好消息刺激，商业航天个股继续表现强势，掀起了涨停潮。

火箭可回收，最大利好就是商业航天的发射成本骤降和发射次数显著上升，反复利用的零部件耗材需求将呈爆发性增长。

“长征十二号甲”运载火箭由航天八院抓总研制，是长征十二号运载火箭的可重复回收使用版本。火箭全长约62米，采用二级构型设计，是我国首型4米级运载火箭，也是目前我国运载能力最大的单芯级运载火箭，近地轨道运载能力不少于12吨、700公里太阳同步轨道运载能力不少于6吨。

值得注意的是，传统火箭制造成本占总成本高达约67%，而可复用火箭通过多次飞行摊薄硬件成本，制造成本占比显著降至约24%。

火箭的核心成本集中在一级火箭，占整体比重60%至70%，二级火箭占整体比重20%左右。

其中，在第一子级中，发动机成本占据该级总成本的50%以上，是占比最高的部件。箭体结构是火箭结构的主要构成，约占火箭成本的20%-30%。

火箭回收，从短期来看，将利好航天制造、新材料、卫星应用等产业链相关企业；长期来看，将推动我国从航天大国向航天强国跨越，为我国在新一轮科技革命与产业变革中抢占先机提供重要支撑。

此次长征十二号甲可重复使用运载火箭发射，将直接对可复用部件与高频更换件的需求弹性放大。利好产业链的相关公司。

经过深度梳理和挖掘，目前是长征十二号甲可重复使用运载火箭核心供应商的10家，现在罗列出来供大家参考学习。

特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。

第一家：航天机电五五策略

核心亮点：公司是上海航天技术研究院旗下，主营汽车空调和发动机冷却系统、光伏硅片和光伏电池组件。

长十二甲关联：作为航天八院（长征十二号甲研发单位）唯一上市公司，深度参与火箭型号研制，是国家队航天资产的核心载体。

第二家：高华科技

核心亮点：公司是中国高可靠性传感器龙头，具备国产替代的潜力

长十二甲关联：公司供应火箭传感器，与航天八院长期合作

第三家：超捷股份：

核心亮点：公司是国内规模领先的紧固件与连接件龙头企业，主要供给汽车要部件一级供应商，已布局商业航天、人形机器人领域。

长十二甲关联：目前公司商业航天业务进展顺利，已实现批量交付壳段、整流罩等火箭箭体结构件，可供应可回收火箭结构件。

第四家：斯瑞新材

核心亮点：公司是高强高导铜合金材料及制品制造商，在国内市场份额排名第一。

长十二甲关联：公司是长征十二甲核心动力装置龙云液氧甲烷发动机的核心供应商，为发动机提供关键的推力室内壁部件。

第五家：佳缘科技

核心亮点：公司拥有商业航天综合管理系统，对应元器件型号配套和模块关系，国防军工信息化解决方案为军队和军工企业提供后勤战备、指挥控制等业务支撑

长十二甲关联：公司为火箭数据传输提供加密模块，其客户上海航天技术研究院（航天八院）贡献了公司2024年营收的35%。

第六家：盟升电子

核心亮点：公司是国内自主掌握导航天线等环节核心技术的厂商之一，坚持通导一体化的设计思路，研发出弹载导航数据链一体化终端产品并已成功应用，实现民企在该领域的突破

长十二甲关联：公司为长征十二号提供卫星导航系统。

第七家：铂力特

核心亮点：公司是国内金属增材制造龙头企业，公司金属3D打印定制化产品在国内航空航天领域市占率较高

长十二甲关联：通过全链路增材制造技术，助力九州云箭攻克液氧甲烷发动机制造难题，覆盖材料研发、设备适配、工艺创新、结构优化及批量生产等关键环节，为商业航天动力系统创新提供低成本、高质量、高可靠性的全套解决方案。九州云箭的龙云发动机将配套航天科技集团长征十二甲重复使用运载火箭一级发动机（7 台）执行入轨和返回发射任务。

第八家：华菱线缆

核心亮点：公司是我国特种电缆龙头，产品线丰富，应用领域涵盖航空航天、轨道交通、新能源等。

长十二甲关联：公司在最新的投资者电话会议中表示，公司在火箭和卫星线缆市场已实现深度卡位，火箭相关产品市场份额达到70%-80%。公司为长征系列、神舟系列等火箭进行配套，覆盖的市场份额在70%-80%左右。